【Patreon文章】貿戰趨勢還看蘋果（二之一）：取代中國工廠的是印度，不是越南

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要看川普關稅戰會對全球貿易和供應鏈造成什麼影響，蘋果公司是很好的指標，因為以消費品公司來說，蘋果規模最大，某程度可以代表全球消費品貿易狀況，反過來其一舉一動也會影響其他公司。

《金融時報》星期五（25日）報導，蘋果部署最快明年可以把全部在美國出售的iPhone都從印度進口，避開美國對華關稅——這反映如果西方真的要跟中國「脫鈎斷鏈」，把中國從供應鏈踢走，真正可取代中國的終極挑戰者是印度，不是近日很多人談論的越南。

美國科技新聞媒體 Rest of World 今年1月率先報道，鴻海去年年底起暫停把中國技術工人抽調往印度工廠，因為中國政府作出阻撓。此後《日經亞洲新聞》等一些媒體先後有類似報導，反映中國不想印度「偷走」中國的生產技術和機器。

由此可見，《金融時報》最新報導並非蘋果心血來潮，而是 Tim Cook 多年部署的戰略，現在只是因為關稅戰而加快步伐，也顯示印度問鼎世界工廠地位的能力遠較大家想像的高。

鴻海在印度設有2間iPhone廠房，第一個是泰米爾納德邦（Tamil Nadu）首府清奈（Chennai）近郊的Sriperumbudur，2019年開設，之後再在卡納塔卡邦（Karnataka）首府本加盧魯（Bengaluru）近郊Devanahalli開設廠房。附圖寫了彭博報導的數字，顯示印度佔全球iPhone生產比例，由2022/23年度（截至2023年3月底）的7%，升至最新一年的20%。在2019/20年度，這個比率只有1%，亦即佔比在5年內由1%升至20%。

印度廠房2019年開始生產iPhone，但要到2023年推出的iPhone 15才開始有首批出貨來自印度——此前，全部首批新iPhone都在中國生產。在關稅戰前，分析員預期這個比率在2026/27年度再升至25%，但如果要達成全部美國市場的iPhone在印度生產，印度廠房iPhone產量要增加一倍，亦即佔比要達40%左右。

可見Tim Cook從來都押注印度——但為何是印度，而不是越南？

印度具有其他新興經濟體（不只越南、不只東南亞，是全部）所沒有的優勢——人口世界第一。印度消費市場仍未完全成熟，但待當地中產階級的規模全面發展出來，印度本身就是個大市場，蘋果超過6年前開始要求鴻海等代工要在印度開發產量，當時的目標應該是日後滿足印度市場的供應，情況一如現在外資在中國的生產，不少是用來應付中國市場，出口歐美的貨品已遷至成本更低的國家，例如歐美出售的成衣很多來自孟加拉。

至於越南，雖然近日很多人吹捧越南的製造業可取代中國，但其實越南有很致命的缺點，令越南註定取代不了中國。