【Patreon文章】X世代之苦

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之前介紹美國共和黨副總統候選人范斯（J.D. Vance），寫了一句：「有關X世代的失落，可以另外再寫一篇文章介紹。」這篇文章不妨淺談一下這個現象。

有關美國習慣如何劃分世代，請參閱附圖，說了不同世代的出生時期。

《華爾街日報》近日刊登了一篇專題文章< As Generation X Approaches Retirement, Reality Still Bites >，正如標題所說，最老的那批X世代明年踏入退休年齡60歲，但財政現實令他們仍要工作多年，沒有足夠儲蓄應付完全停止工作的生活。

很多近年介紹X世代困境的文章夾雜不少中年煩惱，《華》這篇報導也一樣。撇除這些大部份世代的中年人都會面對的問題，美國X世代目前面對3個獨特的財政問題：

1、X世代是美國第一個開始使用401K退休金計劃的世代，沒了退休金長俸。401K源自美國70年代末修改報稅制度，開始准許僱員為用以應付退休的儲蓄申請扣稅，這個制度80年代中前成為美國最主要的退休金制度，正值第一批X世代開始打工。

對香港人來說，你當401K等於香港的MPF計劃，但政府沒有強制供款多少，甚至可以完全不用401K。

401K剛推出時，大家不太清楚怎樣運用，不懂得如何投資，甚至簡單如轉工後應該把原本工作的401K轉移至新工作的新401K賬戶也不懂。X世代（特別是最早一批）是401K的白老鼠，他們放在401K的投資很難足夠應付退休生活。

2、X世代遇到很多金融危機，包括1987年「黑色星期一」、2000年科網泡沫爆破、2001年「9.11」恐襲、2008年金融海嘯和2020年大瘟疫，這令X世代很難累積財富，當中金融海嘯最傷，適逢X世代在自己的財富增長和事業黃金期遇到惡劣的大環境。

3、美國的X世代已面對學生貸款債務問題，一些未來幾年快要退休的人，到現在也未還清學生貸款。

我上次已說過，美國這幾年已在討論，X世代可能永遠沒有人能入主白宮——為何X世代在白宮爭逐戰一直輸給嬰兒潮？

可以有一個跟X世代無關的解釋——如果你研究過去百多年來第一次上任美國總統的人士的出生年份，你會發現，當在任總統不能連任，或者連任失敗，美國選民傾向繼續選出一個跟這個現任者相同年代的人擔任總統，這個情況大概維持30年，然後突然出現一個較原任者年輕很多的總統，之後上述循環又運行約３０年。

嬰兒潮前一個世代「沉默世代」原本都沒有誕生過總統的，但拜登2020大選當選，成為第一個、也肯定是唯一一個沉默世代美國總統。

要跟X世代特點扯上關係的話，也可以解釋X世代的不足，最大問題是人脈和財富都比不上嬰兒潮。

附圖來自皮尤研究中心2020年發佈的預測數字，美國X世代的出生人數較上面的嬰兒潮和下面的千禧世代都要少，X世代人口至今從未多過嬰兒潮，最快2028年才會較嬰兒潮多人。

論選民人數，X世代長期是較少人的一批人，候選人自然較不理會X世代訴求，長期主導的嬰兒潮選民難免對自己同世代的候選人更有親切感；從挑選候選人的角度來看，嬰兒潮較X世代多人，所以可成為候選人的選擇也較多。

這種情況跟職場類似——當工作環境長期以嬰兒潮為主，工作、生意社交場合大部份出席者都是嬰兒潮，談論嬰兒潮世代的話題，X世代自然難有出頭天。

鬥錢多，X世代也輸給嬰兒潮，尤其美國選舉是燒錢的玩意，自己財富較多，而且有更好的人脈去籌款，對參選有幫助。

根據聯儲局的數據，在2024年第1季，嬰兒潮擁有78.55萬億美元財富，擁有了全美國51.8%的財富，X世代只有39.09萬億美元（佔25.8%），千禧世代只有14.21萬美元（9.4%）。

工作資歷越多，甚至已經「上岸」不用再工作賺錢，身家自然較多，年紀較大的組別控制較多財富，看似正常，但如果跟之前數據比較，便看到嬰兒潮的優勢。

在2008年第1季，亦即嬰兒潮世代相當於X世代現時年紀的時期，嬰兒潮擁有32.38萬億美元財富，佔全國比例50.6%，跟他們現時的比例差不多，較目前X世代高一倍，而當時年紀相當於目前千禧世代的X世代只擁有全美8.8%財富。

再往上移，在1992年第1季，亦即嬰兒潮相當於目前千禧世代年紀的時期，嬰兒潮擁有4.96萬億美元財富，佔比高達21.6%，較目前千禧世代多超過一倍。